在数字化转型背景下，企业IT建设进入新阶段，尤其是云计算成为企业业务创新转型的重要抓手。 在公有云市场成熟、私有云市场快速增长的今天，混合云逐渐成为企业的共识：IDC预测未来混合云将占整个云市场的67%； 预计到 2020 年，90% 的组织将使用混合云托管基础设施； 从 2016 年到 2021 年，混合云支出预计将以年均 22.5% 的速度增长，达到近 920 亿美元。

笔者认为，混合云之所以受到追捧，来自两个方面——外部环境与客户需求的双重叠加。 众所周知，经过十多年的发展，云计算已经日趋完善。 企业对云计算已形成共识，云计算对提升企业市场竞争力起到了重要作用。 同时，面对行业转型混合云，企业需要打造稳态与敏感态并存的IT架构，以支撑传统业务应用和创新应用。

企业使用混合云在企业内部IT环境中运行核心业务应用，以满足高IOPS、低延迟、数据一致性和安全合规性的要求。 同时，基于互联网的新业务应用可以运行在公有云平台上，保证新应用的高并发和灵活扩展。 基于这种诉求，混合云被广泛应用于开发测试、有效应对激增流量、业务连续性、云原生应用驱动创新（IoT/人工智能/深度学习）等场景。

如上所述，混合云对企业的价值和意义是显而易见的，但现实情况是，企业在混合云上仍然遇到了很多障碍。 例如，混合云的部署需要面对不同的IT形态、不同的技术类型、不同的架构。 如果企业不能用好它，结果将是增加运维管理的复杂度，在成本、资源利用、应用开发效率等方面都会遇到困难。 到挑战。

在青云看来，混合云需要通过工程交付实践进行系统的设计和验证。 整个混合云系统的内部组件有机地结合在一起。 无论架构多么复杂，用户体验和管理机制都应该是一致的，用户可以在不改变操作习惯的情况下自由切换不同平台。 内观包容，百花齐放； 从外表看，统一自然。

真正的混合云

业界都在谈论混合云，市场上很多厂商也在提供具有自己特色的混合云产品、服务和解决方案。 混合云的核心需求是针对不同的业务负载选择合适的基础设施，同时强调基础设施差异的屏蔽。 从业务角度来看，部分企业业务负载敏感，合规要求高，需要从基础设施层面保证可控性和物理隔离； 而面向互联网的敏感业务具有高并发的特点，需要公有云的弹性和敏捷性。 这就构成了一个典型的混合云需求场景。

青云认为，如果不能通过统一的架构交付统一的体验，企业将面临公有云和私有云基础设施的巨大差异，这将给应用层在开发、部署、运维和管理上带来巨大的复杂性，同时也造成数据的巨大负担。 流量和浓度

从这个意义上说，很多云厂商都面临着公有云和私有云之间的选择。 不是商业层面的选择，而是根本上由技术架构决定的。 公有云要求云平台具备无限扩展和自动化运维的能力，私有云要求云平台能够以最小规模交付软件。 当客户需要混合云时，公有云和私有云需要无缝连接，为应用提供统一的平台功能和运行环境，为企业运维人员提供统一的用户体验。

“无限扩展+最小规模交付”这两个需求同时考验着厂商对云和IT本质的深刻理解。 只能在云平台架构设计之初就统筹考虑，同时画出技术能力路线图。 分水岭。 比如超大型公有云平台无法实现私有云的产品交付，私有云产品无法实现超大规模部署和无限扩展。 这就是原因。 因此，混合云是美好的，但通往美好未来的道路并不平坦。 同时，向用户交付混合云的厂商也需要重新思考混合云的命题，在数据互联和统一管理上进行充分的探索。

如果混合云无法实现公有云和私有云之间的数据流转，很容易形成“云孤岛”。 这就需要厂商打通“数据通道”，让数据按需在云端流动，产生新的商业价值。 当然，打通数据层面只是第一步。 下一步将实现两云之间的跨云管理和融合，为企业用户提供云资源和企业应用的配置、监控、自动化运维和管理服务。

青云主张混合云在架构、用户体验、运维管理三个方向追求高度融合。 具体来说，混合云的目标不是实现不同平台的打通，而是提供最优的业务支撑能力，充分满足复杂多样的业务需求。 混合云本质上是多种形态共存的云，并采用一致的架构来保证业务支撑能力的连续性和一致性。

早在青云成立初期，就实现了公有云、私有云、混合云、托管云的统一架构交付和统一管理。 据观察，在混合云的大趋势下，青云的底层架构优势明显。 从目前来看，这是青云以技术实力对云计算发展趋势的正确预测，也是对企业客户云化进程深刻理解后的“混”。

以服务的形式交付资源是云计算的核心属性之一，而服务体验是衡量云好坏的关键。 因此，由于技术架构的复杂性，制造商无法分离用户体验。 一致的用户体验将帮助用户实现最低的学习和使用成本。

运维和管理是用户体验的另一个角度。 碎片化运维不仅降低了整体效率，从长远来看也不符合一体化架构的要求。 混合云要实现跨平台的统一资源调度、监控、管理和部署，构建全局视角，更有效支撑业务需求。

“混”的自然本质背后：系统化与工程化

为打造真正的混合云，青云通过系统化、工程化，实现了架构、体验、管理的高度融合。 青云混合云依托全栈ICT服务能力，采用统一的技术架构体系，打通公有云、私有云、托管云等多种云交付形态。 借助云网融合、云网深度协同，构建统一运维管理平面，提供用户体验一致、统一运维管理的一体化混合云架构，提供系统化、工程化的一站式解决方案和为用户构建混合云战略提供技术支持，有力支撑业务弹性扩展和可用性、云容灾、数据安全合规等高业务场景需求。

青云混合云借助全栈云平台、SD-WAN智能广域网、软件定义存储、统一多云管理平台四大核心技术，助力企业混合云落地，全面适配到客户数字化转型和成长过程中每个阶段的需求。

青云云平台在公有云和私有云领域均通过了大规模商用实践的考验。 同时，经过多年不断的产品技术迭代，形成了全面覆盖IaaS、PaaS和应用管理平台的全栈云能力。 用户提供完整、健壮、可靠、优质的云平台。 同时，青云云平台交付全形态云平台（公有云、私有云、托管云等）维度管理体系，为用户提供一致的混合云体验。

在云网融合方面，青云将自营的SD-WAN服务与多种形态的云平台深度融合优化。 只需几分钟即可搭建专属的企业级广域网，实现云平台间高VPC等级。 优质、安全、高可靠的网络互通，可与云平台一起实现智能动态伸缩和调整，应对不断变化的业务需求。 云网深度融合，为混合云建设提供强大的网络能力支撑，为进一步实现数据、业务迁移等高级场景打下坚实基础。

在存储容量方面，青云混合云基于远程数据同步能力，可以实现数据的跨平台迁移能力，进一步实现基于混合云的容灾体系。

在多云管理方面，青云通过统一的多云管理平台，整合各种第三方云平台的API，归纳出运维管理能力，最终抽象为一套整体的运维体系，供用户使用。混合云和多云，为用户提供统一的运维管理平面。 通过这个平面，用户可以对混合云的各个组件进行统一的运维操作，同时建立全局的视角，对混合云整体进行更有效的管理和调度。

基于完整的产品技术体系，青云在帮助客户实践混合云方面进行了卓有成效的实践。 例如，金融客户出于合规要求，使用青云公有云来实现业务系统的弹性，同时将核心业务部署在青云私有云中，构建容灾体系； 针对零售行业的促销高峰需求，青云混合云解决方案公有云的弹性资源交付，可以灵活交付或回收计算资源，在优化成本的同时应对业务挑战。 其中，青云助力知名企业华润创投打造混合云解决方案：在私有云层面，采用软件定义数据中心解决方案，基于标准x86服务器打造“华创合云”充分释放基础设施资源效率； 在公有云层面，华润创业将互联网业务放在青云公有云上，制定完善的管理和服务规则，建立标准化、可衡量的自助服务模型。 青云的混合云解决方案帮助华润创业不仅提升了原始资源交付效率，资源从申请到交付的时间减少了70%以上，平台服务的可用性达到99.95%以上，而且占用了兼顾核心业务的合规性和互联网业务的敏捷性。

面向未来，不只是现在

混合云的发展其实是让用户更专注于业务实现而不是底层架构。 我们应该关注跨云业务的实现，而不是如何部署一个跨云服务。 从狭义上讲，云厂商需要帮助企业真正将私有云的定制能力与公有云的共享和生态能力有机融合。 从广义上讲，混合云的形式不仅包括云与云的结合，还包括云与传统IT系统的结合、云与虚拟化技术的结合等，这些都是根据具体的需求而定业务场景。 解决具体问题的方法。

混合云的演进仍在继续。 例如，容器PaaS、物联网边缘计算等新技术将使狭义混合云向全域广义混合云迈进。 云网融合、多云管理将向纵深发展，进而推动企业数字化转型。 清云表示，混合IT和数字化转型的混合路径对应的是平台的统一和解耦，看似有点矛盾，其实是和谐的。 “可以分离也可以合并，有收入也有释放。解耦也是一种能力。青云混合云提供一站式交钥匙解决方案，也可以完全解耦，更好地满足企业的个性化需求和合规。”自主制定，转型战略有力支持企业IT从局部转型到云就绪。 凭借对云计算趋势的前瞻洞察和领先的技术实力，青云已成为混合云市场的领先者。

同时，对于行业客户来说，他们需要的混合云提供商应该既懂业务，又懂技术，既能满足当前不同业务系统灵活的开发需求，也为未来的统一留下了可能。 根据青云官方最新消息，企业、专业厂商、平台厂商是未来数字世界的合作建设者。 青云定位为面向应用的平台级厂商。 对于以专业技术厂商、ISV、SI为代表的专业厂商，具有标准化、灵活性、易集成等特点。 核心技术自主可控、商业中立等特点也为专业合作伙伴的业务整合带来长期可靠保障。 在行业数字化转型深入的广阔场景中，青云与广大专业厂商优势互补、共赢，深度合作，推动百业百业数字化转型，共同打造美好数字世界的未来。

在数字经济高速发展的今天，数字化浪潮正在冲击着每一个企业，“云”成为赋能企业用户数字化转型的重要平台技术。 混合云让企业在ICT基础设施和开发平台上实现极致自由，实现更稳定的业务发布，交付承诺的SLA，更快的访问速度，更灵活的业务架构，加速企业转型。

近年来，在大力发展数字经济的背景下，国内云计算市场也发生了深刻变化，增长势头强劲。 根据中国信息通信研究院发布的《云计算白皮书（2022）》，我国云计算市场持续高速增长。 2021年，中国云计算总体处于高速发展阶段，市场规模3229亿元，较2020年增长54.4%。其中，公有云市场继续快速推进，规模增长70.8% %至2181亿元，有望成为未来几年中国云计算市场增长的主要推动力； 与此同时，私有云市场规模突破千亿大关，同比增长28.7%至10480亿。

本文选取了五个典型的国内云，其中阿里云和腾讯云是互联网云厂商的代表，金山云和优客得是第三方独立云厂商的代表，电信天翼云是运营商云的代表。 这五家云厂商的财务状况和业务结构，让大家更直观地了解国内云的发展现状。

云业务整体财务数据横向对比

纵观几家云厂商近几年的营收情况可以看出，几大云厂商都实现了营业收入的正增长，但大部分都在后期营收增速放缓，净利润表现不佳。有点不尽如人意。 云计算产业与重资产、重投资的特点密切相关。 接下来我们分别分析互联网公司云业务、运营商云、独立云服务商。

互联网公司开发云服务最典型的例子是阿里云和腾讯云。 其中，阿里云营收规模最大，在国内市场的占有率也最高。 是国内云计算行业当之无愧的领跑者。 其2021年营收同比增长29.6%，即2020年同比增速57.38%。相比增速大幅放缓，阿里巴巴财报称增速放缓是由于互联网行业顶级客户减少使用其海外云服务以及中国互联网行业客户的需求减少。 阿里云成立于2009年，主要是因为阿里巴巴致力于互联网基础设施服务，为淘宝、天猫、支付宝等积累的大量互联网行业中小微企业提供云服务； 而腾讯云，则依托腾讯投资的小红书、滴滴出行等多家明星企业的云服务合约，打开了局面。 此外，腾讯还利用其在游戏领域的资源积累，拿下了大部分游戏公司。 逐渐扩展到各个领域。

运营商云的代表天翼云的表现非常亮眼。 其2022年上半年营收达到281亿元，高于2021年全年营收，2021年营收也同比翻番，这离不开运营商中国电信的背书。 天翼云凭借云网融合、高安全保障的差异化优势，在政务云市场占据巨大优势。

独立云厂商的代表，金山云和优客得都实现了营收的同比增长，但两者的净利润数据都不太好。 金山云净利润连年亏损，2019-2021年净利润分别为-11.11亿元、-9.62亿元和-15.92亿元，三年累计亏损36.65亿元。 在疫情反复、市场竞争加剧的影响下，2022年金山云亏损扩大，前三季度亏损21.67亿元。 % 与它有很大关系。 优客得的营收和净利润也面临着与现状的巨大背离。 虽然2021年优科得营业收入仍将保持正增长，但2020年以来净利润一直为负； 2019-2021年，Ukede的毛利率分别为29.04%、8.57%和3.87%。 其中，2020年毛利率下降最为严重。对于毛利率下降的问题，友客得给出的解释是，为应对市场竞争，主要公有云产品单价下调为制成; 随着募资项目的开展，带宽、租赁机柜、服务器等方面的投入加大，短期内未必能扭转亏损。

不同的业务结构

云计算行业主要有公有云、私有云、混合云、社区云四种业务类型，分为三种服务模式：IaaS、PaaS、SaaS。

中国信息通信研究院数据显示，我国云计算产业整体规模呈上升趋势，2019年以来公有云规模已经超过私有云规模。

2021年中国公有云服务市场（IaaS/PaaS/SaaS）整体规模将达到2181.1亿元，其中IaaS市场规模将达到1614.7亿元，占整体规模的近3/4，增长率为80.4%； 细分市场增速最高，同比增长90.7%至196亿元； SaaS市场继续稳步发展，规模370.4亿元，增速小幅回落至32.9%。

根据IDC提供的2021年上半年和2022年上半年公有云IaaS+PaaS市场份额，2022年上半年，阿里云市场份额位居第一； 天翼云市场份额为10.7%，排名上升一位。 腾讯云市场份额为9.4%，排名下降两位至第四位。

据中国信息通信研究院报告，截至2020年8月，国家安全系统云接入服务企业用户总数达到324.69万户，其中阿里云和中国电信的用户数处于绝对领先地位，远高于其他企业。

接下来我们将分别分析阿里云、腾讯云、金山云、优客得、天翼云的业务情况，并在此基础上分析各家云厂商的业务特点和中国云计算市场的发展趋势。

1.阿里云

阿里云业务主要通过向国内和国际企业客户提供公共云服务和混合云服务来产生收入。 受更多云厂商入场分饼、运营商云抢占更多政务云业务等因素影响，2022年上半年阿里云公有云IaaS+PaaS市场份额较上半年下滑4.4个百分点2021年，收入增长也开始放缓。

近两年，阿里云因互联网行业对算力需求的增长，带动了自身在IaaS层的高增长。 不过，这个增长曲线已经开始放缓，阿里云也开始有意识地寻求非互联网客户上云。 从2020年阿里实施云钉融合战略也可以看出，通过钉钉，阿里云客户可以降低使用云的门槛，覆盖更多的非互联网客户，帮助企业先上钉钉再上钉钉去云端。

根据不同的业务模式，阿里云的收费模式也有显着差异：

公共云服务：从范围广泛的云服务中产生收入，包括弹性计算、存储、网络、数据库、大数据、安全、专用服务器等。 企业客户可以在消费或订阅的基础上为这些服务付费，例如计算服务和存储容量的按需交付。

混合云服务：根据企业客户的定制需求，通过打包的云服务产生收入，包括硬件、软件许可、软件安装服务、应用开发和维护服务。

2、腾讯云

腾讯财报显示，腾讯云主打自研产品，营收略有下滑，但毛利却大幅增长。 根据IDC报告还可以看出，其2022年上半年公有云Iaas+PaaS市场份额较2021年上半年下降了1.8个百分点，排名下降两位。

腾讯于去年7月成立政企业务线，未来计划向政企业务发展。 此外，腾讯CSIG在PaaS层着力升级低代码开发工具和平台，在SaaS层对接腾讯会议、腾讯文档等产品，做好底层建设，吸引更多工业等行业企业客户和零售。

3、金山云

平台中立性是金山云作为独立云服务商的优势。 专注于云计算领域，不从事下游客户业务。

金山云的收入主要来自公有云服务和企业云服务。 其中，公有云服务的客户领域包括视频、游戏、智能手机、电子商务和通用移动互联网。 金山云通常根据使用率和持续时间按月向其公有云服务客户收费，并提供固定订阅期的预付费服务。 订阅包。 企业云服务为从事金融服务、公共服务和医疗保健业务的客户提供服务。 企业云客户通常按项目收费，并根据迄今为止完成的绩效收费。

从2019年至2021年的三年收入结构来看，公有云服务在金山云的收入中占据绝大部分，但占比逐年下降，而相应的企业云服务带来的收入占比则在上升。 此外，虽然两大业务营收逐年增长，但增速开始放缓。

金山云实施优质客户战略，重点覆盖选定垂直领域的龙头企业，有效打造品牌和市场份额。 2019年、2020年和2021年，金山云分别拥有243家、322家和597家优质客户。 同期，金山云公有云服务优质客户净美金留存率（公有云服务优质客户收入/上一同期所有公有云服务优质客户收入）分别为155%、146%、114% ， 分别。

4.优客得

Ukede作为独立的云厂商，与金山云一样具有平台中立的优势。 主要通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供服务。 以下根据2021年年报反映的主要经营情况进行分析。

Ukey公有云的营业收入大约是混合云和私有云的三倍。 但公有云毛利率为负，主要受公有云产品中的存储、云分发和网络服务影响。 混合云和私有云的毛利率更高。

优客得三类业务的销售模式如下：

①公有云

公司公有云产品的销售以直销为主。 根据客户消费量的不同，将客户分为限额以上客户和中小客户两类。 规模以上客户聚焦多个细分领域企业私有云，提供线下定制化销售服务。 中小客户主要提供标准产品和服务。 限额以上客户和中小客户通过公司云计算控制台在线充值、选择、订购和使用公有云产品。

②私有云

公司私有云产品主要面向传统企业、政府、金融等领域的客户。 产品销售以直销模式为主，按项目销售。 公司与私有云客户签订项目合同，按照约定的服务内容和支付节奏收取技术服务费。

③ 混合云

混合云服务需要根据用户不同的托管需求进行设计，以满足其定制化的产品和服务需求。 公司业务人员需要先与混合云客户进行充分的技术交流，确定架构设计方案，然后与客户进行业务谈判，确定业务条款，签订业务合同。 用户登录公司云计算控制台，选择资源配置，在线购买产品。 根据客户需求配置好底层资源后，由客户进行验收。 验收通过后，客户支付相关款项，公司将继续为客户提供售后技术和服务。

5、电信天翼云

天翼云在公有云市场份额持续提升，2022年上半年IaaS+PaaS份额提升2.4%。 此外，2022年上半年，天翼云公有云收入同比增长115.2%，私有云收入同比增长70.9%，保持中国政务公有云市场和专有云市场份额。云服务市场份额第一。

在其他云厂商营收增速放缓的时候，天翼云却在疯狂奔跑。 2022年上半年收入已经超过2021年全年收入，政策支持和安全保障更好，可以帮助天翼云获得政府、金融等客户的信任，在国内快速发展云计算政企市场和工业云领域。 据不完全统计，天翼云过去一年共接获104个政企数字化大单，金额过亿元，同期阿里云和腾讯云只有9个。

从以上五家云厂商的分析可以看出，公有云市场仍然是云厂商的业务重心，占据了营业收入的大头，IaaS市场份额在公有云市场中占比最大。 此外，由于互联网行业红利的消失，云厂商开始将更多传统行业上云，抢占政务云业务也是大部分云厂商未来发力的方向。

中国云市场四大特点

通过以上分析，我们可以发现中国云计算市场的四个显着特点：

1、从整个云计算市场来看，公有云的优势极其明显。 2021年，不仅公有云的市场规模是私有云的2倍，增速也将是私有云的2倍以上。 无论是从国际还是国内市场，公有云都是大势所趋。 云计算厂商要想获得更好的发展，关键战场在公有云，尤其是想要成长为领先的云厂商，公有云更是“兵家必争之地”。 近两年，国内云厂商似乎越来越多地谈论私有云和混合云。 这有道理，但需要指出的是，公有云才是主流，切不可本末倒置。 作为第三方云厂商的代表，金山云和优客得的营收结构相同：公有云贡献了主要营收，但营收占比持续下降。 公有云不仅遭受了巨大的长期亏损，收入增速也在快速下滑。 第三方云厂商向私有云和混合云市场的倾斜是福还是祸还不得而知。

2、SaaS的弱点将是中国公有云未来发展的最大隐患。 在欧美公有云市场中，SaaS占公有云市场的60%以上，SaaS是带动整个公有云市场的火车头。 然而，中国的SaaS市场一直没有发展起来，在公有云市场中的占比不足30%，这将直接导致中国公有云市场发展后劲不足。 某种程度上可以说，中国云的关键在公有云，公有云的关键在SaaS。 能否弥补SaaS的短板，将直接决定中国云计算未来的发展前景。

3、金山云和优客对CDN业务依赖度高。 云计算基础服务可以分为计算、存储和网络三类。 阿里云、腾讯云等头部巨头往往在计算业务中占据很大比重，而金山云、优客得等第三方云厂商则以CDN作为打造差异化服务的手段。 竞争力的重要方向。

4、运营商云获得政务客户“青睐”。 政务云是所有云厂商都想吃的“肥肉”，但从目前的情况来看，以阿里云、腾讯云为代表的互联网巨头云厂商在政务云领域的身影并不多。 “控制权”在中国电信、中国联通、中国移动手中。 造成这种情况的原因当然有很多，但最关键的还是身份问题。 可以预见，在政务云市场，阿里云、腾讯云、百度云厂商难以取得重大突破。

综上所述，中国云计算市场尤其是公有云仍处于高速发展过程中，发展前景依然广阔。 但同时也存在一些明显的问题，比如云厂商普遍缺乏成长性，SaaS与国外差距巨大，而且差距还在进一步拉大。 此外，第三方独立云厂商发展趋势不容乐观，生存危机仍未化解。 中国云市场要实现更加健康快速的发展，需要各方的共同努力，尤其是要弥补SaaS的最大短板。

文字：Sanja/Data Ape