目前A股市场的主角依然是科技股，但内部分化更加明显。部分科技基金经理在二季报中直言部分领域估值过高，部分基金经理承认新能源汽车和半导体交易过热。从换手率和行业换手占比来看，成交层次拥挤，市场波动也在放大。对此，部分公募基金将目光投向了科技股的新兴增长点，物联网、VR/AR的火爆成为他们关注的焦点，成为他们当前的看好选择。

在日前披露的基金二季报中，部分领先科技资产估值较高。二季度市场表现较为波动，核心资产也存在明显分化。估值较高的核心资产表现明显好于估值较低的核心资产。市场为更好的长期愿景支付更高的溢价。但部分公司估值透支了未来5-10年的空间，这种远期透支的模式总会走到尽头。长期稳定增长只是一种理想模式。实际操作过程中会有各种波折。估值极高（市盈率100倍以上）的风险在于，一旦遇到挫折，

主要基金机构看好IoT和VR/AR的增长

近日，某知名卖方电子行业分析师发表观点：“目前在技术领域可见的爆发式增长点是物联网（IOT）和VR/AR。” 这两个行业也受到买家的青睐。总经理表示，随着5G网络等技术的逐步成熟，物联网相关领域将迎来加速发展期，车联网、工业机器人等下游将呈现爆发式增长。在网络问题逐步优化的背景下，随着更多应用场景的开发，VR/AR行业将成为新的行业焦点。

华安基金表示，5G和AI带来的创新周期值得关注。密切关注并始终坚持在物联网、工业互联网、VR/AR、云计算和投资机会等领域配置5G创新周期的一部分。高度重视智能汽车、智能家电、智能家居等人工智能与物联网产业共振形成的新商机。北方某公募基金指出，近年来，我国虚拟现实产业发展平稳向好，市场规模不断扩大，行业应用越来越丰富。2020年以来，我国VR/AR领域相关投资数量和金额均高于全球平均水平。从市场规模来看，2022年我国VR/AR市场规模有望突破1000亿元，成为全球虚拟现实市场增长中心。显然，我国已经形成了较为完整的虚拟现实产业链，行业保持高增长态势。

国家战略和技术升级助力物联网蓬勃发展

回顾过去几年，物联网一直活跃在人们的视线中。国家政策积极推动物联网快速发展。从国家层面看，物联网产业具有战略地位，是政府支持的重点。自2010年物联网被纳入新一代信息技术产业，成为国家加快培育发展的首批战略性新兴产业之一以来，政府陆续出台了一系列政策。一方面，制定了促进行业标准化、规范化发展的专项行动计划。; 另一方面，加大资本和基础设施层面的支持力度，为物联网发展保驾护航。随着行业的发展，

此外，物联网是一个技术驱动的行业。物联网的四大组成部分，感知层、传输层、平台层、应用层，都需要多种物联网技术作为开发支撑。技术的升级与融合将直接推动市场的发展，5G技术的大规模商用将带来新的市场机遇。5G作为一种新型移动网络，也是现有2G、3G、4G、WiFi等无线接入技术的延伸。具有高速、低延迟、大连接等特点，可实现高达Gbit/s的数据速率。, 延迟低至毫秒，每平方公里有数百万个连接。5G网络不仅可以极大优化人与人之间的通信体验，还可以解决人与物、物与物之间的通信问题。在5G技术在物联网行业的应用中，5G技术是物联网传输层的核心传输技术，将感知层采集到的物体信息进一步传输和交换，实现人与物的互联互通，以及事物和事物。5G商用后，物联网万亿市场有望真正开启。5G技术是物联网传输层的核心传输技术，将感知层采集到的物体信息进一步传输交换，实现人与物、物与物的互联互通。5G商用后，物联网万亿市场有望真正开启。5G技术是物联网传输层的核心传输技术，将感知层采集到的物体信息进一步传输交换，实现人与物、物与物的互联互通。5G商用后，物联网万亿市场有望真正开启。

目前，物联网产业链上游的物联网模组价格下降，下游应用丰富，物联网产业链蓬勃发展。中下游应用越来越丰富。经过几年的发展，越来越多的物联网应用从蓝图变为现实，如共享经济中的共享单车、智能家居、智慧城市等工业物联网应用，以及车辆追踪、智能驾驶等车联网应用. 下游应用的不断涌现，极大地促进了物联网行业的繁荣。物联网作为人类信息技术发展的又一新阶段，重新定义产业边界，将竞争基础从独立产品转向产品体系。物联网给商业领域带来了新的机遇。物联网在全球范围内处于上升发展阶段，物联网技术发展和产业应用前景广阔。

“物联网”已成为全球网络未来发展的重要方向。微美作为国内领先的全息平台，加大投入，集成人工智能算法、5G全息通信，拥有全球领先的3D计算机视觉技术和SAAS平台技术，推动物联网持续高繁荣，进一步加速商用应用。晋升。自5G牌照发放以来，5G直击过去物联网发展面临的痛点。这意味着5G必将推动物联网的发展，实现万物互联。微美将5G通信+AR+IoT应用到精细控制、自动驾驶、

微美全息成立于2015年，2020年在美国科创板上市，纳斯达克股票代码：微美。微美专注全息云服务，主要在汽车AR全息HUD、3D全息脉冲激光雷达、头戴式光场全息设备、全息半导体、全息云软件、全息车载导航等专业领域，涵盖从全息车载AR技术、3D全息脉冲激光雷达技术、全息视觉半导体技术、全息软件开发、全息AR广告技术、全息AR娱乐技术、全息ARSDK支付、交互式全息通信等全息AR技术，是一家全息云集成技术解决方案提供商。自成立以来，

把握发展新趋势，努力打造AI+物联网优势

“5G+车联网”的商业应用已经启动，5G将极大丰富车联网的信息服务、安全出行、交通效率等各项服务。例如，基于eMBB、uRLLC、mMTC三大典型场景，可提供车载AR/VR视频通话、AR导航、汽车分时租赁等信息服务，以及车内实景等行车安全服务。 -定时驾驶检测、行人防撞、车辆防盗。. 微美微美渴望助力5G车联网应用加速落地。功夫不负有心人，微美微美成功研发汽车全息AR导航系统。其系统集成了ADAS高级驾驶辅助系统功能，它可以在真实路面的基础上投影立体图像并实时调整。遇到车道偏离预警和前方事故预警时，及时做出精准指令。使用微美全息技术，可以减少人为造成的交通拥堵和交通违法行为，大大提高城市交通运营效率。除了深耕AR系列产品体验，微美还专注于半导体、云计算、人工智能、大数据5G等领域的应用研发。使用微美全息技术，可以减少人为造成的交通拥堵和交通违法行为物联网，大大提高城市交通运营效率。除了深耕AR系列产品体验，微美还专注于半导体、云计算、人工智能、大数据5G等领域的应用研发。使用微美全息技术，可以减少人为造成的交通拥堵和交通违法行为，大大提高城市交通运营效率。除了深耕AR系列产品体验，微美还专注于半导体、云计算、人工智能、大数据5G等领域的应用研发。

AI+IoT显着提升了物联网的智能化水平。人工智能是一门模拟、延伸和扩展人类智能的技术科学，其自然语言处理技术和深度学习技术在物联网中有很多应用。在这个过程中，使用语义理解技术可以提高信息交互的效率，实现智能化操作。目前微美微美已经开发了一系列人工智能技术，包括：人脸识别、图像识别、人工智能换脸、医学图像识别、无人驾驶和遥感等，作为提升互联网智能化水平的又一重要人工智能技术。东西的，微美全息深度学习主动提前部署AI操作系统，实现AI人工智能、云平台对接等功能。实施应用程序。

人工智能技术已逐步应用于物联网，实现人工智能与物联网的融合。未来，人工智能技术可以嵌入更多的物联网应用场景，赋能还有很大的发展空间。成为未来物联网发展的重要趋势。微美的判断过程，不仅需要适应传统行业的特点，还需要一定的时间与生态伙伴共建工业AI赋能的架构体系。AI+物联网拥有10万亿元的市场空间。经过产品优化、渠道开放、商业模式验证后，将迎来高速增长。

据全球移动通信系统协会预测，2025年全球物联网设备数量将达到252亿台，产值有望达到30万亿美元。当今世界正在从互联网进入物联网时代。要积极谋划物联网发展未来布局，牢牢把握物联网在以区块链、5G移动通信为代表的新一代信息通信技术中的广泛应用。历史机遇。抓住加快物联网发展的新机遇，推动全社会经济转型。作为物联网市场的参与者，