前言——电力信息产业迎东风

电力信息化为何受益？ 由于产业政策不断加码，电力行业近期进一步受到市场关注。 我们认为，电力信息化行业将迎来新一轮高需求景气周期，部分新兴领域或存在商业模式升级机会，未来行业景气度值得关注。 本报告还将梳理近年来的政策变化和上下游产业。 电力信息化涉及电力行业的软件开发、信息系统集成服务、数据处理与存储、集成电路设计等。

通过新一代信息通信技术，补充了传统电力系统的基本功能，同时具有较高的信息化、自动化、交互性水平。 提高电力行业内部数据和信息交互的安全性和运行效率。 我们认为，电力信息化市场可分为发电侧、电网侧、电力交易侧三个部分：

发电侧：为发电企业提供定制化解决方案服务，提供必要的硬件和连接的应用软件。

电网侧（输配电）：提供软硬件集成，应用ICT技术实现电力系统智能化，从而增强电网运行、检测发电、电力调度、检测电网安全。

电力交易侧（售电&用电）：为售电部门提供交易营销系统，参与电力交易建设，管理终端用户数据并为其提供各类销售服务。

政策催化和行业信息化渗透率提升是电力信息化的主要增长因素。 与产品型计算机企业不同，电力信息企业的成长往往来自于政策的催化和行业IT渗透率的提升。 当前时点，在“双碳”政策和能源改革的背景下，我们认为电力信息产业无论从景气度还是基本面都会得到改善。 主要原因是，随着非化石能源比重的不断提高，峰谷化的加剧，将导致发电侧、电网侧、售电侧等信息化、智能化、互联网化建设需求更大。消费端。

政策是“因”：“双碳”出台，波峰波谷加剧

在各国政策支持下，“双碳”时代即将到来

随着全球变暖导致气候风险越来越高，气候变化逐渐成为人类面临的全球性问题。 由于温室气体的主要成分是二氧化碳，世界各国提出了“碳中和”目标等一系列措施来控制温室气体排放。 大力发展非化石能源已成为全球共识。

2016年，我国首次提出2030年实现“碳达峰”的目标。2020年9月22日，中国在第75届联合国大会上正式提出2030年实现碳达峰的目标2060年碳中和。2021年10月21日，国务院印发《2030年碳达峰行动计划》，提出严格控制煤炭消费增长，加快新型电力体系建设，提高煤炭消费比重到2025年非化石能源消费比重达到20%； 此外，还提出大力发展新能源、加快新型电力体系建设等重点任务。 从此，“双碳”目标被提升到了新的历史高度。

风电占比提升，供需不匹配导致波动加大

“十三五”期间，风力发电比重持续提升。 “十三五”以来，我国整体发电结构发生了重大变化。 随着煤炭供给侧改革的影响以及风电、光伏等新能源装机快速增长，整体清洁能源在装机容量和电源结构中的比重不断上升。 以便更快地提高。

供给侧：风电发电稳定性不足，发电侧波动加剧。 从长远来看，能源和整体电源结构转型是必然趋势，但短期内随着清洁能源装机比重的快速提升，光伏、风电易受影响的短板受天气影响和供电稳定性差的问题更加突出。 受此影响，整体发电侧供电能力波动明显加剧。 我们认为，短期内清洁能源发电带来的高波动性难以迅速解决。

需求端：用电峰谷波动加剧，新能源发电短期内难以匹配。 从全社会用电需求来看，随着我国工业化进程和生活电气化程度的快速提升，叠加近年来极端气温异常频发，全社会最高用电负荷我国自2010年以来持续攀升，峰谷负荷差不断加大，用电端波动日益加大。

去年以来，全国多地拉闸限电的声音不绝于耳，多地政府多次提出控制用电、减少行政单位用电等措施，解决电力短缺问题。 “电荒”手段再次出现。我国缺电问题依然严重，用电高峰期供电能力不足是“电荒”的主要原因。我们认为，电荒并不是“电荒”的主要原因。 “电荒”，但更有可能是用电高峰期整体供电能力不足造成的。从下图中用电量的季节分布来看（我们选取了2020年各种能源的产量），在冬季用电高峰期，无论是水电、风电还是光伏发电，都很难满足用电高负荷期的发电水平，而在此期间，大部分发电都是还是火电。（报告来源：未来智库）

对比整体电力供需情况，我们认为清洁能源电力供应不足与季节性有很强的相关性。 冬季，从供给侧来看，日照时间变短，辐射量较夏季弱，且水电处于枯水期，清洁能源产量受季节性因素影响； 从需求端来看，冬季供暖需求大幅增加，夏季构成全年用电双峰期。 夏季，风电成为受影响的主要能源。 主要原因是夏季往往是风力较弱的时期，但高温季节带来的用电高峰使得供需再次失衡。

除了季节因素外，盘中供需变化也能反映供需矛盾。 我们选取上海和北京这两个用电高位城市，发现白天用电高峰主要集中在10:00-16:00和18:00-21:00。 晚高峰时段，光伏发电难以贡献，导致电力供需不匹配。 从跨区域调控的角度来看，由于用电高峰期往往出现在多个省市，因此跨区域调控很难在一天之内从根本上解决供需矛盾。

因此电力信息化，在供给侧清洁能源占比不断提高，导致发电侧波动加大、需求侧负荷逐年高企的背景下，我们认为在国家能够保证的前提下， “双碳”目标的顺利完成，为解决调峰填谷的上、中、下游具有辅助功能的信息化建设将迎来黄金发展期。

产业发展成“果”：削峰填谷，信息化建设需求

“双碳”+电力体制改革的兴起是推动本轮电力信息化建设的核心因素。 如上所述，在“双碳”政策背景下，风电等新能源发电占比持续提升。 由于风电发电易受环境和季节影响，供给侧波动性加大； 随着设备的快速增长，用电端的波动幅度加大。 供需两端波动加剧，给现有电网基础设施带来了巨大挑战。

为了应对这一挑战，一方面，国家不断出台相关支持政策，以实现碳中和的目标； 出台用户侧电价市场化改革配套措施。 因此，我们认为“双碳”政策将为整个电力产业链（发电、输配电、售电和消费）的信息化带来整体效益。

电力工业主体分为发电、输配电（电网侧）、售电三个部分。 “双碳”政策将大大增加从硬件到软件系统各领域的转型需求。 发电侧的信息化需求主要来自于能源生产侧的数据采集、系统控制、预测系统； 输配电侧信息化主要来自于输配电网的数据采集、系统控制、调度中心系统； 销售系统、用户数据采集、营销系统、大数据分析系统等； 用电侧信息化需求主要来自于为企业降本增效而开发建设的监控系统、大数据分析系统等。

发电侧：需求激增，格局未定

发电侧信息化需求主要体现在管理软件、设计软件、预测软件等相关系统的建设上。 随着清洁新能源使用比例不断提升，短期内发电侧的稳定性也会下降。 因此，由此带来的供电波动将对发电预测系统带来更高的要求，旧系统将无法满足现有负荷。 同时，风力发电的监管难度也将对监控系统提出更高的要求。 我们认为，发电侧信息化将重点关注以下几大方面：

（1）发电企业信息管理软件，包括比较通用的ERP、OA，以及生产过程中比较专用的安全管理、生产管理，以及相关配套的底层DCS系统。 该类型系统既适用于传统火电、水电企业，也适用于当前的新能源发电企业。 因此，目前随着新能源发电占比的提升，我们认为行业还有扩张空间。 一方面，发电企业数量增加。 需要）。

（二）分布式新能源建设的设计信息化需求和预测需求将进一步释放。 国家对2025年、2030年非化石能源消费比重提出严格要求（比重分别提高到20%、25%），但全社会用电负荷持续增加，新能源电力稳定发电供应难以保证。 我们相信，未来分布式新能源将极大缓解能源分配问题，并通过分布式“孤岛”极大削弱区域供需矛盾。

大规模的分布式新能源建设将大大增加对设计软件的需求。 例如，光伏领域的设计软件，设计并网、离网、抽水系统和直流网光伏系统，包括广泛的天气数据库、光伏系统组件数据库和通用太阳能工具。 该软件提供三个层面的光伏系统研究：初步设计、项目设计和详细数据分析。 此外，由于风能、太阳能等新能源发电量波动较大，未来大规模安装势必增加对发电量预测软件的需求。

（三）新能源并网智能控制系统增量需求突出。 我们认为，发电预测产品为电网调度提供数据支撑后，根据电网调度信息对电站发电功率的实时调节需要通过并网智能控制产品来实现。 实时自动调节。 由于对数据的及时性要求较高，对系统的稳定性提出了更高的要求。

电网侧：承担发电供应并启动终端需求

新电力体制改革将成为国家电网下一步改革的主旋律。 作为特大型国有能源企业，国家电网长期以来承担着保障安全、经济、清洁、可持续电力供应的社会责任和使命。 实现“双碳”目标，能源是主战场，电力是主力，电网是先锋。 关键是大力发展风能、光伏等新能源。 针对“双碳”政策出台，国家电网新任董事长辛宝安在任期间发布重要文件并组织会议讨论，明确国家电网“十四五”期间总体战略发展方针-年度计划。

作为电力市场化改革的排头兵，国家电网认为未来将继续加大输配电变电领域的改造力度，特别是在传统体制无法承受电力蓬勃发展带来的矛盾的情况下。过去的新能源。 我们总结了以往输配电运行中出现的问题，发现大部分问题都是由于智能化软硬件落后造成的。

售电侧：营销体系+综合能源服务开拓长期空间

产业与政策共振，驱动营销体系全面升级 什么是营销体系的动力？ 营销信息化（电力营销系统）更多的是借鉴互联网+、云计算、大数据应用等先进互联网技术，构建新型电力营销业务应用系统。 覆盖客户服务、抄表管理、电费核算、业务拓展管理、计量管理、售电业务、线损管理、用电巡检、档案管理、辅助分析决策等营销业务领域，深度融合配电网生产与电网调度、HR、ERP等企业内部系统无缝对接，对接银行等催收机构，有效拓展支付宝、微信等企业外部线上服务渠道。 支持现代电力营销运营管控能力，实现信息高度共享、业务高度协同、服务便捷、管控实时在线、分析决策自动智能化。

营销体系迎来升级换代的需要。 清洁能源占比提升或导致售电价格波动加大+电价市场化改革的双重因素将倒逼电力营销体系加速升级换代。 上文我们提到，随着风能、太阳能等清洁能源发电比重不断增加，整体峰谷波动将持续加大。 从长远来看，为了解决峰谷波动加大的问题，我们认为，从营销和用电角度，一方面可以通过行政手段直接限制用电（“限电”）另一方面，可以通过增加用户侧用电成本来达到独立调峰的效果（电网侧需要做好与电价相关的营销策划工作，以达到效果）市场监管），还需要完善售电侧配套的能源管理体系。 电价市场化改革也将进一步加速营销体系的更新迭代。

2021年7月29日，国家发展改革委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，其中提到，在保持销售电价总体水平基本稳定的基础上，进一步完善分时电价机制。目录分时电价机制，更好引导用户削峰填谷，改善电力供需，促进新能源消费。 具体包括： 1.完善峰谷电价机制； 2.建立高峰电价机制； 3.完善季节性电价机制。 我们认为，此举将加快推动电价取代行政指令主导的错峰用电，引导用户通过主观能动性以更健康的方式调整用电节奏。 电价市场化改革也将加大分时电价的波动性，因此对营销计费系统将产生新的升级要求。

供需矛盾加剧，虚拟电厂横空出世

虚拟电厂是将不同空间的可调负荷、储能、微电网、电动汽车、分布式电源等一个或多个可控资源聚合起来，实现独立协调优化控制，参与电力系统运行和发电的系统。市场交易。 智能能源系统。 既可作为“正电站”为系统供电调峰，又可作为“负电站”增加负荷用电量，配合填谷。 虚拟电厂的发展基于可控负荷、储能、分布式电源三类可控资源的发展。 但由于我国目前的储能和分布式电源尚未成熟，目前的实践模式多以激励为主。 响应模式，采用可调负载进行削峰填谷。 （报告来源：未来智库）

新兴用电场景快速发展，开辟长期空间

新能源汽车市场的快速增长将带动充电市场的快速崛起。 2021年，新能源汽车整体销量预计将达到340万辆，整体呈现爆发式增长。 从长远来看，未来新能源汽车市场广阔，因此充电桩的市场需求将逐渐增加。 与2020年相比，2021年公共充电桩数量将大幅增长（12月数据为预测值），预计2021年同比增长近60个百分点。 我们认为充电桩是新能源汽车必不可少的基础设施。 未来随着新能源汽车整体销量的大幅增长，充电桩数量也将迎来建设高峰期。

目前，在充电市场上，主要有两种商业模式：1、拥有充电桩的硬件供应商提供充电服务（按度电计费），如国电南瑞、电话通、星星充电等； 2、建设聚合充电平台（本身不运营充电桩，每充电千瓦时收取服务费）如“朗芯科技”聚合平台提供商。 从用户的角度来看，用户可能更愿意选择统一的入口来完成不同品牌充电桩的整个充电过程。 因此，我们认为聚合充电平台将凭借轻资产模式迎来快速增长。

投资分析：短期关注中上游信息化升级需求，长期关注下游用户侧综合能源服务

综上所述，我们认为电力信息化将迎来持续高景气期，政策催化和行业信息化普及率提升将成为电力信息化的主要增长因素。 在“双碳”政策和能源改革的背景下，我们认为电力信息化行业无论从景气度还是基本面都会得到改善。 其中，发电侧信息管理软件、分布式新能源建设的设计信息化、新能源并网智能控制系统的需求； 输配电侧配电站整体建设需求 1）设备智能化升级、智能巡检运维、更多涉及输配电的系统功能； 售电侧电力营销系统、综合能源服务等信息化辅助需求将迎来难得的发展机遇。

此外，我们梳理了各行业的主要市场参与者（上市公司），其中不乏涉及发电侧、电网侧的公司。 我们认为，在“双碳”政策及各项相关政策的持续推动下，未来3-5年电力信息化将保持较高水平的繁荣。 其中，细分领域市场占有率较高的公司值得继续跟踪。

（本文仅供参考，不代表我们任何投资建议，相关信息请参阅报告原文。）

报道精选来源：【未来智库】.未来智库-官网

即将过去的2018年，是浙江体育迈入“智慧时代”的标志性一年。 7月，全省首届智力运动会在丽水举行，掀起五棋一牌比赛，一场头脑风暴席卷整个浙江； 年底首届全国智能体育大赛也在浙江余杭举行，凸显E时代的科技体育趋势正在显现。

这两场“首秀”与智慧紧密结合。 作为一个非传统项目，一个代表着一种具有历史传承的古老艺术，在新时代焕发出新的活力，另一个代表着未来发展的无限可能。 “创新”是科技前沿事件的共同点。

体育与智慧的结合，浙江作为体育智能化的排头兵，将通过两场智慧体育领域的饕餮盛宴，开启体育新时代。

方寸之间运筹帷幄，古老智慧，书写体育新篇章

今年7月17日，全省首届智力运动会在丽水开幕。 这是全省规模最大、影响力最强的综合性智力体育赛事。 全省各地全民健身活动和体育文化普及的平台，也是我省承办2019年第四届全国智力运动会的一次大练兵。

本届运动会将于7月15日开始，持续至7月29日。 “五棋一牌”（围棋、国际象棋、五子棋、国际象棋、跳棋、桥牌）共设6个大项、62个小项。 本次为期半个月的智力竞赛吸引了11个地市、9个省级行业体育协会参加比赛。 共有运动员1617人，运动员、领队、教练员、裁判员和工作人员总数达2000人。共产生金牌135枚以上。

从中国传统的象棋、围棋、五子棋，到风靡国际的桥牌、象棋、跳棋，这些古老又时尚的运动以“静态之美”的方式呈现出体育独特的一面。

在“五棋一牌”领域，浙江已经拥有相当多的人才和肥沃的育人土壤。 在国际象棋领域，中国有5位国际象棋皇后。 浙江有朱晨和徐玉华，温州小将丁立人是中国男单第一人。 在围棋领域智慧体育，称霸上世纪棋坛的马晓春出生于嵊州，是中国第一位职业围棋世界冠军。 出生于台州天台的于斌曾率领中国女子围棋队包揽首届世界心理运动会女子围棋全部三枚金牌。 如今，出生在丽水的柯洁已成为中国围棋第一人。

另一方面，全省智力运动会也将与2019年在衢州举办的第四届全国智力运动会接轨，为2022年杭州亚运会的国际象棋项目培养人才。

11月8日，第四届全国智力运动会新闻发布会暨倒计时一周年启动仪式在中国棋院举行，宣布衢州正式进入“智力运动会时代”。

打破时空壁垒，智能化引领体育蝶变

早在今年2月，首届中国智慧体育运动会就在杭州举行了授牌仪式，并确定年底在我省举办。 华云智慧体育产业运营管理（浙江）有限公司的授牌也正式成为首届智慧体育赛事的执行机构，负责本次赛事的运营。 公司董事长潘建辰介绍，所谓智慧体育，是指体育器材、健身器材的数据互联网化、网络化、智能化、大众化、娱乐化，虚拟网络游戏是传统体育产业和健身器材的新发展。健身产业受到大量高新技术的带动。 通过智能运动器材和物联网，突破了传统健身的限制，是集竞技、娱乐、社交于一体的全新趣味全民健身运动。

谈及发展智慧体育的原因，潘剑辰表示：“进入智慧体育的世界，我和我的团队希望将高科技与全民健身结合起来，打破空间和时间的界限，让体育观众面对屏幕在家可以锻炼身体。” 智慧运动的“种子”已经孕育了6年。 从3G、4G到5G时代，快速升级，在项目细节、观众体验、营销推广等方面不断发展。 它已成为大众和未来社会的“新宠”。 “前瞻”模式。

作为物联网时代体育运动的新方式，全国智慧体运会是目前全球唯一的智慧体育赛事IP，吸引了全社会的参与。 从技术供给端来看，许多新兴高科技技术正在快速发展，如基于3D建模的体感控制、虚拟现实、增强现实（VR/AR）、电子陀螺仪、加速度计、角速度、各种传感器、高速数字处理芯片、激光电视等技术的诞生，以及网络带宽大幅提升、物联网、5G等基础设施的日趋成熟，为数字化时代奠定了日益坚实的基础。发展智慧体育。

对于这样的智能产品来说，技术水平无疑是生命线。 目前，国内不少企业已经在进行智能运动装备的研发。 智慧体育比赛举办后，更多的宣传也将刺激更多的研发投入。 “目前，传统体育的体量相对固定，但一旦智慧体育体系建立起来，体量和参与度将远远大于传统体育。” 谈及智慧体育的未来，潘剑晨充满信心地说：“如果智慧体育的规划做得好，它可能会成为中国除了高铁之外的第二张国家名片。”

智慧体育不仅限于竞技更将创造新产业

对于智力体育、智能体育等非传统体育项目来说，其意义不仅仅是纯粹的竞技项目，而且对于新兴项目的创造也逐渐形成。

智力运动的核心是拥有“最强大脑”，静止静止，涌动暗流。 除了人的智能因素外，科技因素的介入也成为智能运动的一大亮点，并逐渐发展成为未来的趋势。 且不说近年来兴起的“人机大战”热潮，星阵、等智能系统与全世界人类围棋高手之间的“刀光剑影”，单说规则、分组、而且各项赛事的比赛安排也不合理。 更不用说“最强大的计算机”对“最强大的人脑”的加持了。

丽水围棋协会几年前就独立开发了一套排棋软件系统。 据丽水围棋协会秘书长李寿生介绍，在智能系统的帮助下，比赛“如虎添翼”，效率成倍提高。 对民间围棋和青少年围棋的推广也起到了关键作用。 “当比赛较多时，繁琐、低效的人工编排会极大影响比赛质量，所以这个‘丽水围棋系统’应运而生，它融合了各方面高端人才的心血和智慧。 “围棋与科技的世界。这个系统的界面操作比较简单易用，也是国内少有的高效编程系统，对于推动业余围棋的发展有很大影响。”李寿生说。 。

此外，智能运动是科技先行者，潜在撬动能力在数亿元以上。 如何利用互联网、物联网等前沿技术赋能体育产业，提高体育服务效率和质量，满足人民群众日益增长的体育健身需求和互联网消费习惯，已成为当前亟待解决的问题。体育产业发展道路上的新话题，并衍生出“智慧体育”“智慧健身”等创新解决方案。今年11月的乌镇互联网大会上，就这一问题展开了讨论。

互联网与体育产业深度融合只是一种形式和手段，目的是实现体育产业转型升级，形成体育产业新生态系统。 阿里体育相关负责人王毅表示，每一个传统行业最终都会成为互联网+企业，这是人类科技发展的必然。 一亿美元！